Warren Buffett, il CEO miliardario del conglomerato Berkshire Hathaway ( NYSE: BRK-A ) ( NYSE: BRK-B ), è il più capace tra gli investitori nel selezionare i titoli di maggior successo ed è il miglior Value Investor di tutti i tempi. Molti investitori aspirano a replicare il suo successo.
La buona notizia è che puoi imparare i principi che Buffett usa per scegliere le azioni e applicarle alla tua strategia di investimento.
Ecco sette regole che puoi utilizzare per creare il tuo portafoglio di “azioni in stile Buffett”:
- Investire in quello che conosci;
- Impara le basi del value investing;
- Identificare azioni a basso costo;
- Trova aziende che resistono alla prova del tempo;
- Investire in una buona gestione;
- Sii aggressivo nei momenti difficili;
- Mantieni una mentalità a lungo termine;
Investire in quello che conosci
Prima di investire in azioni, dovresti essere in grado di capire cosa fa l’azienda e come fa i soldi. Questa è la ragione per cui Buffett ha storicamente evitato la maggior parte dei titoli tecnologici, dice che semplicemente non capisce i loro modelli di business, quindi si attiene a ciò che conosce meglio. Mentre il portafoglio azionario e le sussidiarie di Berkshire rappresentano un mix diversificato di società, noterai un’alta concentrazione in alcuni settori, come assicurazioni, banche, servizi pubblici e prodotti di consumo. Queste sono tutte imprese che Buffett comprende molto bene, quindi ha senso che sia disposto a mettere una grande quantità di capitale in esse.
Impara le basi del value investing
Buffett ritiene che la maggior parte degli investitori dovrebbe investire in fondi indicizzati a basso costo piuttosto che acquistare singoli titoli. Non è che non ci sia la possibilità di far soldi nel valutare e selezionare gli stock, ma la maggior parte delle persone non ha il tempo, il desiderio o la conoscenza per farlo nel modo giusto.
Se stai leggendo questo, presumo che tu abbia il desiderio di investire, così come il tempo di fare qualche compito. Ma prima di poter investire come Buffett, hai bisogno di una forte conoscenza del Value Investing. Guardare notizie finanziarie e leggere articoli come questo è un buon inizio, ma consiglio vivamente un paio di libri a qualsiasi aspirante Value Investor:
- The Intelligent Investor , di Benjamin Graham.
- One Up on Wall Street , di Peter Lynch.
Grazie a questi due libri, acquisirai una base eccellente per valutare gli stock e trovare i titoli trascurati dal mercato.
Buffett ha detto che “ciò che è intelligente a un prezzo è stupido in un altro”. Con una forte conoscenza dei concetti del Value Investing, sarai ben capace a fare questa distinzione.
Identificare azioni a basso costo
Una volta stabiliti i tuoi criteri di value investing, è il momento di creare un elenco di azioni che si adattano alla tua lista dei desideri. Ad esempio, supponiamo che desideri titoli scambiati per meno di 15 volte gli utili e che hanno una forte storia che conferma la generazione di rendimenti del 20% sulle attività anno dopo anno.
Per semplificare questo processo puoi trovare molti screeners e altri strumenti che generano un elenco di azioni in base ai tuoi criteri.
Trova aziende che resistono alla prova del tempo
Una volta che hai una lista di titoli le cui metriche appaiono interessanti, restringila scegliendo aziende che reggeranno bene durante le recessioni. Le aziende di servizio pubblico sono un esempio eccellente, motivo per cui Buffett ama investire in esse. Elimina le aziende che dipendono fortemente da un’economia forte, come i rivenditori che vendono prodotti discrezionali o di lusso.
Cercate anche aziende che abbiano un vantaggio competitivo durevole o un ampio fossato, come dice Buffett. Ci sono molte cose che possono dare un vantaggio a un’azienda, come l’efficienza, la scalabilità o una tecnologia proprietaria. Per fare un esempio, la Coca-Cola (la società preferita da Buffett) ha un’incredibile rete di distribuzione, oltre a un marchio estremamente prezioso che gli conferisce un potere di determinazione dei prezzi.
Investire in una buona gestione
È difficile mettere abbastanza enfasi sul valore che Buffett attribuisce alla buona gestione. Buffett investirà in azioni solo se si fida della gestione e se pensa che agirà continuamente nell’interesse degli azionisti. I segnali positivi includono una storia di crescita dei dividendi e di riacquisti (entrambi i modi di restituire il capitale agli investitori) e una reputazione eccellente. Buffett spesso spende una parte considerevole della sua lettera per gli azionisti lodando i leader delle filiali della conglomerata Berkshire, e ha comprato e venduto azioni basandosi sulla gestione aziendale.
Sii aggressivo nei momenti difficili
In genere è una cattiva idea quella di cronometrare il mercato. Gli investitori a lungo termine andranno probabilmente bene, non importa quando comprano.
Tuttavia è ancora importante cercare opportunità durante i periodi di crisi economica. Dico spesso alle persone che uno dei segreti degli investitori di successo a lungo termine è che amano le correzioni del mercato, in quanto offrono le migliori opportunità.
Buffett investe denaro in tempi buoni e cattivi, ma ha fatto un ottimo lavoro nel capitalizzare le opportunità durante e subito dopo la Grande Recessione, con accordi così seri come il suo investimento in Bank of America. “Ogni decennio circa, le nuvole scure riempiono i cieli economici, e per breve tempo pioverà l’oro”, ha detto Buffett agli azionisti nella sua ultima lettera annuale.
Mantieni una mentalità a lungo termine
Riguardo al portafoglio azionario della Berkshire Hathaway, Buffett ha detto che “il nostro periodo di detenzione preferito è per sempre”. Tuttavia, ciò non significa necessariamente che Berkshire manterrà qualsiasi delle sue partecipazioni per sempre. In effetti, Buffett e il suo team vendono regolarmente azioni, e ci sono una serie di buone ragioni per farlo.
Quello che Buffett sta cercando di dire è che lui entra nei suoi investimenti con una mentalità a lungo termine. In altre parole, se non può vedere se stesso possedere il titolo per anni, non lo compra affatto. “Se non sei disposto a possedere un titolo per 10 anni, non pensare nemmeno di possederlo per 10 minuti”, ha detto Buffett. Acquistare azioni perché pensi che avranno un buon trimestre o perché un nuovo entusiasmante prodotto verrà rilasciato l’anno prossimo non è, semplicemente, il modo di agire di Buffett.
L’articolo è stato tradotto dal sito: fool.com
